Kalkulator Zbiór Zapasów Gadżetów

Opcja Premium. BREAKING DOWN Opcja Premium. Inwestorzy, którzy tworzą połączenia lub korzystają z premii opcyjnych jako źródła bieżących dochodów zgodnie z szerszą strategią inwestycyjną, aby zabezpieczyć całą lub część portfela. Ceny konsumpcyjne notowane na giełdzie, na przykład w Chicago Opcje Zarządu Exchange CBOE są z reguły uważane za składki, ponieważ same opcje nie mają żadnej wartości bazowej Składniki premii opcyjnej obejmują jej wewnętrzną wartość jego wartości godziwej i domniemaną zmienność aktywów bazowych Ponieważ opcja zbliża się do daty wygaśnięcia, wartość zbliża się bliżej i zbliża się do 0, a wewnętrzna wartość będzie stanowić ściśle określoną różnicę między ceną zabezpieczenia a ceną kontraktu. Faktory wpływające na premię opcji. Głównymi czynnikami wpływającymi na cenę opcji są podstawowe zabezpieczenia cena, moneyness, użyteczność opcji i domniemana zmienność Kiedy cena zabezpieczeń bazowych zmienia się, opcja premii zmienia A s wzrost cen papierów wartościowych, premia opcji call wzrasta, ale premia opcji put maleje W miarę spadku cen papierów wartościowych, premia opcji put zwiększa się, a przeciwieństwo jest prawdziwe dla opcji call. samotność wpływa na premię opcji, ponieważ wskazuje, jak daleko podstawowa cena zabezpieczenia pochodzi od określonej ceny naliczania W miarę możliwości staje się bardziej in-the-money, opcja premii normalnie wzrasta Odwrotnie, opcja premii maleje, gdy opcja staje się dalej out-of-the-money Przykładowo, gdy opcja staje się inna niż pieniądz, premia opcyjna traci wewnętrzną wartość, a wartość wynika przede wszystkim z wartości czasu. Czas do wygaśnięcia lub przydatności, wpływa na wartość czasu lub wartość zewnętrzną, część premii opcji W miarę zbliżania się opcji do daty wygaśnięcia, opcja premii wynika przede wszystkim z wewnętrznej wartości Na przykład opcja niedostępna na rynku xpiring w jednym dniu obrotu byłaby zwykle warta 0 lub bardzo bliska 0.Implied Volatility. Implied volatility pochodzi z ceny opcji, która jest podłączona do modelu wyceny opcji, aby wskazać, jak zmienna cena akcji może być w przyszłość Poza tym wpływa na zewnętrzną wartość premii opcyjnych Jeśli inwestorzy są długimi opcjami, wzrost domniemanej zmienności zwiększyłby wartość Przeciwnie jest prawda, jeśli spadek implikacji wzbudza na przykład Na przykład założyć inwestora jest długa opcja jednokrotna z roczna roczna zmienność implikacyjna 20 W związku z tym, jeśli zmienność implikacyjna wzrosła do 50 w okresie życia opcji, opcja opcji kupna doceniłaby wartość. W porównaniu z ceną opcji. Być może uda Ci się pokonać rynek poprzez transakcje zapasów przy wykorzystaniu zdyscyplinowanego procesu, który przewiduje Ładny ruch w górę lub w dół Wielu przedsiębiorców również zyskało zaufanie do zarabiania na giełdzie, identyfikując jedno lub dwa dobre zapasy, które mogą mieć duży ruszaj szybko Ale jeśli nie wiesz, jak wykorzystać ten ruch, możesz pozostać w kurzu Jeśli to brzmi jak ty, to może nadszedł czas, aby rozważyć użycie opcji do odegrania następnego ruchu W tym artykule zbada się kilka prostych czynników że należy rozważyć, czy planujesz wykupić opcje, aby skorzystać z ruchów magazynowych. Wycena cen Przed podjęciem decyzji o inwestowaniu w świat opcji handlowych inwestorzy powinni mieć dobre zrozumienie czynników decydujących o wartości opcji Obejmują one bieżącą cenę akcji , wewnętrzną wartość czasu wygaśnięcia lub zmienność stóp procentowych w czasie i wypłatę dywidend gotówkowych Jeśli nie wiesz o tych blokach, sprawdź nasze podstawowe zasady dotyczące opcji i opcje wyceny opcji. Istnieje kilka modeli wyceny opcji używających tych parametrów w celu określenia uczciwa wartość rynkowa opcji Te modele Black-Scholes są najbardziej powszechnie stosowane Na wiele sposobów opcje są takie same jak inne inwestycje, które trzeba zrozumieć, co decyduje o ich cenie w celu wykorzystania ich do skorzystania z ruchów na rynku. Main Drivers of a Option s Price Zacznijmy od głównych sterowników cena opcji bieżącej ceny akcji, wewnętrznej wartości, czasu do wygaśnięcia lub czasu wartość i zmienność Aktualna cena akcji jest dość oczywista Zmiana ceny akcji w górę lub w dół ma bezpośredni, choć nie równy wpływ na cenę opcji Ponieważ cena akcji wzrasta, tym bardziej prawdopodobna cena opcja kupna wzrośnie, a cena opcji put spadnie Jeśli cena akcji spadnie, to odwrócenie najprawdopodobniej nastąpi w cenie połączeń i stawia W przypadku powiązanego czytania zobacz ESO używając modelu Black-Scholes. Wartość wewnętrzna Wartość wewnętrzna to wartość, jaką każda opcja będzie miała, gdyby została wykonana dzisiaj Zasadniczo wartość wewnętrzna to kwota, za którą cena strajku opcji jest w pieniądzu Jest to część ceny opcji, która nie jest utracone z powodu t on upływu czasu Następujące równania mogą być użyte do obliczenia wewnętrznej wartości opcji call lub put. Call Opcja Intrinsic Value Bazowa cena akcji s Bieżące Cena Call Strike Price. Put Opcja Intrinsic Value Put Strike Cena Bazowa cena akcji s Aktualna cena. wartość opcji odzwierciedla skuteczną korzyść finansową, która wynikałaby z natychmiastowego wykonania tej opcji Zasadniczo jest to wartość minimalna opcji Opcje obrotu za pieniądze lub z pieniędzy nie mają wewnętrznej wartości. Na przykład, powiedzmy Generalnie Elektryczna stacja GE sprzedaje się pod adresem 34 80 Opcja zakupu GE 30 ma wewnętrzną wartość 4 80 34 80 30 4 80, ponieważ posiadacz opcji może skorzystać z opcji kupowania udziałów GE w 30, a następnie odwrócić się i automatycznie sprzedać je w rynek na 34 80 - zysk w wysokości 4 80 W innym przykładzie opcja call GE 35 miała wewnętrzną wartość zero 34 80 35 - 0 20, ponieważ wartość wewnętrzna nie może być ujemna Ważne jest również, aby pamiętaj, że samoistna wartość działa również w przypadku opcji put Na przykład opcja wprowadzenia GE30 ma wewnętrzną wartość zero 30 34 80 - 4 80, ponieważ wartość wewnętrzna nie może być ujemna Z drugiej strony GE 35 opcja put miała wewnętrzną wartość 0 20 35 34 80 0 20. Wartość czasu Wartość opcji czasowych to kwota, za jaką cena jakiejkolwiek opcji przekracza wartość wewnętrzną Jest to związane bezpośrednio z czasem, w którym opcja ta ma wartość wygasa, a także na zmienność zapasów Formuła obliczania wartości czasowej opcji. Wartość godziwa Opcja Cena Intrinsic Value. Większa liczba opcji, która wygaśnie, tym większa szansa, że ​​zostanie sfinalizowana w pieniądzu składnik czasowy opcja rozkłada się wykładniczo Prawdziwe wyprowadzenie wartości czasu danej opcji jest dość złożonym równaniem Ogólnie rzecz biorąc, jedna trzecia jego wartości traci jedną trzecią jego wartości w ciągu pierwszej połowy jego życia, a dwie trzecie podczas druga połowa jego życia To jest ważna koncepcja dla inwestorów papierów wartościowych, ponieważ im bliżej do wygaśnięcia, tym bardziej ruch w zabezpieczeniach jest potrzebny, aby wpływać na cenę opcji Wartość czasu jest często określana jako wartość zewnętrzna Aby dowiedzieć się więcej, przeczytaj "Znaczenie czasu" Wartość Value. Time jest w zasadzie premią za ryzyko, że sprzedawca opcji wymaga, aby opcja nabywcy miała prawo do zakupu sprzedaży akcji do daty wygaśnięcia opcji Jest to nic takiego, jak ubezpieczenie premium opcji, tym wyższe ryzyko, tym wyższe koszt zakupu opcji. Ponownie na przykład z góry, jeśli GE jest w obrocie w wysokości 34 80, a jednomiesięczny termin wygaśnięcia opcji kupna GE 30 wynosi 5, wartość czasu to opcja wynosi 0 20 5 00 - 4 80 0 20 W międzyczasie, przy obrocie GE na poziomie 34 80, opcja sprzedaży na koncie GE 30 na poziomie 6 85 przy dziewięciu miesiącach wygaśnięcia ma wartość czasową 2 05 6 85 - 4 80 2 05 Zwróć uwagę, że wartość wewnętrzna jest taka sama, a wszystkie różnica w cenie tej samej opcji strajku wynosi t on time value. An opcja s wartość czasu jest również wysoce uzależniona od zmienności w tym rynku oczekuje, że zapas będzie wyświetlać do wygaśnięcia Dla zapasów, w których rynek nie spodziewa się akcji przenieść dużo, opcja s czasu wartość będzie stosunkowo niski Przeciwny jest prawdziwy dla bardziej lotnych zasobów lub tych z wysoką beta ze względu na niepewność cen akcji przed wygaśnięciem opcji W poniższej tabeli można zobaczyć przykład GE, który już omówiono Pokazuje transakcje cenę GE, kilka cen za strajk oraz wewnętrzne i czasowe wartości opcji call and put. Generał Electric jest uważany za stado o niskiej lotności, przy czym w tym przypadku beta wynosi 0 49. Inc AMZN jest o wiele bardziej niestabilny czas z beta 3 47 patrz Rysunek 2 Porównanie opcji połączeń GE 35 z dziewięciu miesięcy do wygaśnięcia z opcji połączenia AMZN 40 z dziewięciu miesięcy do wygaśnięcia GE tylko 0 20 do poruszania się przed jest za pieniądze, podczas gdy AMZN ma 30 000, aby poruszyć się, zanim będzie to kosztem. Wartość czasu tych opcji to 3 70 dla GE i 7 50 dla AMZN, co wskazuje na znaczną premię na opcję AMZN ze względu na niestabilność AMZN. Gola 2 AMZN. This sprawia, że ​​sprzedawca opcji GE nie spodziewa się znacznej premii, ponieważ kupujący nie spodziewają się, że cena akcji znacznie się zwiększy Z drugiej strony sprzedawca opcji AMZN może oczekiwać otrzymywać wyższą premię ze względu na niestabilność akcji AMZN Zasadniczo, kiedy rynek uważa, że ​​akcje będą bardzo zmienne, wartość czasu opcji wzrasta Z drugiej strony, jeśli rynek uważa, że ​​akcje będą mniej zmienne, wartość czasu opuszczenia opcji To jest ta sprawa ctation przez rynek pochodnej zmienności, która jest kluczem do ceny opcji Ciąg dalszy czytania na ten temat w ABCs Of Option Volatility. Skutki zmienności są głównie subiektywne i trudne do ilościowania Na szczęście istnieje kilka kalkulatorów, które mogą być wykorzystane w celu oszacowania zmienności Aby to jeszcze bardziej interesujące, istnieje również kilka rodzajów zmienności - z domniemanym i historycznym najbardziej zauważonym Kiedy inwestorzy patrzą na zmienność w przeszłości, nazywa się to zmiennością historyczną lub zmiennością statystyczną Historyczne Zmienność pomaga określić potencjalną wielkość przyszłych ruchów akcji bazowej Statystycznie, dwie trzecie wszystkich zdarzeń cen akcji będzie się odbywać w ciągu plusa lub minus jeden odchylenie standardowe akcji w ciągu określonego okresu Okres historyczny zmienia się z czasem aby pokazać, jak zmienny jest rynek. Pomaga to inwestorom w ustalaniu, która cena wykonania jest najbardziej odpowiednia dla c aby uzyskać więcej informacji na temat zmienności, zobacz Używanie zmienności historycznej w celu oceny przyszłego ryzyka i zastosowań oraz ograniczeń zmienności. Zmienność jest związana z obecnymi cenami rynkowymi i jest stosowana w modelach teoretycznych pomaga ustalić obecną cenę istniejącej opcji i pomaga graczom opcjonalnym ocenić potencjał opcji handlu Implied volatility measures, jakie opcje podmioty gospodarcze oczekują, że przyszłość zmienności będzie taka sama, domniemana zmienność jest wskaźnikiem aktualnego sentymentu do rynku To nastroje będzie odzwierciedlone w cenie opcji, które pomogą podmiotom gospodarczym oferującym możliwość oceny przyszłej zmienności opcji i akcji opartej na bieżących cenach opcji. Bottom Line Inwestor giełdowy, który jest zainteresowany wykorzystaniem opcji umożliwiających przechwytywanie potencjalnego ruchu w magazynie musi zrozumieć, jak opcje są wycenione Poza ceną podstawową akcji, kluczem determinującym cenę opcji jest jego wewnętrzna wartość - kwota, według której cena strajku opcji jest w pieniądzu - i jego wartość czasu Wartość czasu jest związana z czasem, jaki upłynęła, a opcją zmienności zmienności jest szczególnie ważny dla akcji przedsiębiorca, który chce skorzystać z opcji, aby uzyskać dodatkową korzyść Zmienność historyczna zapewnia inwestorowi względną perspektywę, jak zmienność wpływa na ceny opcji, podczas gdy obecna wycena opcjonalna zapewnia implikowaną zmienność, którą rynek spodziewa się w przyszłości Znajomość bieżącej i oczekiwanej zmienności, cena opcji jest niezbędna dla każdego inwestora, który chce skorzystać z przepływu ceny akcji. Jak mogę obliczyć PREMIUM w opcji jest formuła. Jest formuła, jeśli wiesz, co oznacza domniemaną zmienność to można go znaleźć na. Jednakże, implikowana zmienność to kwota zmienności oczekiwanej przed wygaśnięciem w oparciu o cenę Więc, implikowana zmienność zależy od ceny i pr lód zależy od domniemaną zmienność W praktyce podaż i popyt determinują ceny opcji. Nie oznacza to, że formuła jest bezużyteczna. Istotne jest, aby zachować wszystkie opcje dla danego produktu bazowego odpowiednio wycenione. Pozwól, że podam przykład za pomocą opcji na zapasie PNSN. Jeśli spojrzymy na opcje montage nie zobaczymy opcji grudnia ma otwarte zainteresowanie ponad 100 kontraktami Załóżmy, że ktoś dziś po południu złożył zamówienie do 1000 7 grudnia 50 opcji call na rynku Producenci rynku są zobowiązani do wypełnienia tego zamówienia, ale narażałoby ich na duże ryzyko i duże straty, gdyby czas wyskoczył na parę punktów przed wygaśnięciem. Choć przyjęcie tego ryzyka stanowi część ich pracy, będą chcieli otrzymać rekompensatę za tyle ryzykowne, że podnoszą domniemaną zmienność dla wszystkich opcji PNSN w grudniu, w tym zarówno stawiających, jak i wywołań, przy wszystkich cenach strajkujących, które zwiększą ceny opcji w odpowiedzi na duże nieoczekiwane zapotrzebowanie. W ten sposób można użyć jednego z mężczyzn y kalkulatory opcji w internecie do obliczania cen opcji Przykłady include. zman492 8 lat temu.